每月档案:2019年3月

随机模型遗传规划:推导降雨天气衍生物的定价方程

自2011年在芝加哥商业交易所(CME)开始交易以来,降雨衍生品仍处于起步阶段。作为一种相对较新的金融工具,文献中没有普遍认可的定价框架。在本文中,我们提出了一种新的遗传规划(GP)算法为合同定价。

我们的新算法被称为随机模型GP (SMGP),它能够生成和演化降雨的随机方程,这使我们能够将降雨预测从风险世界概率化到风险中性世界。

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